Izaugsme un vērtības fondi

Pastāv daudz dažādu veidu kopieguldījumu fondu, kuros indivīdi var veikt ieguldījumus, atkarībā no viņu vajadzībām attiecībā uz finanšu mērķiem un uzdevumiem. Izaugsmes fondi un vērtību fondi ir divi šādi kopfondi. Lai gan dažus ieguldītājus var interesēt regulāri ienākumi no stabiliem ieguldījumiem zemāka riska fondā, citi var būt ieinteresēti gūt augstu izaugsmi un kapitāla pieaugumu, uzņemoties augstāku riska pakāpi. Gan izaugsmes fonda, gan vērtības fonda mērķis ir piedāvāt investoriem lielāku finansiālo atdevi, lai kompensētu uzņemto risku. Tomēr starp izaugsmes un vērtības fondiem pastāv vairākas atšķirības attiecībā uz akciju veidiem, kuros viņi iegulda, un to finanšu mērķiem. Raksts sniedz skaidru pārskatu par katra veida kopieguldījumu fondiem un izskaidro izaugsmes un vērtības fondu līdzības un atšķirības.

Kas ir Izaugsmes fonds?

Izaugsmes fondi iegulda akcijās, obligācijās un vērtspapīros, kuru izaugsmes potenciāls ir lielāks nekā vidējais attiecībā uz gūtajiem ieņēmumiem, naudas plūsmām un kapitāla pieauguma potenciālu. Izaugsmes fondi ieguldīs uzņēmumos, kas ir orientēti uz izaugsmi, un galvenokārt iegulda paplašināšanās plānos, iegādēs, pētniecībā un attīstībā, un nepārtraukti iegulda peļņu, nevis izmanto šos līdzekļus, lai izmaksātu dividendes akcionāriem. Tāpēc lielākā daļa izaugsmes fondu nenodrošinās ienākumus saviem ieguldītājiem dividenžu vai procentu maksājumu izteiksmē un ieguldīs tos atpakaļ savā biznesā. Ir zināms, ka izaugsmes fondi uzņemas lielāku risku, jo tie ir augoši uzņēmumi un ir jutīgāki pret tirgus apstākļiem. Tomēr izaugsmes fondiem ir lielāks potenciāls lielākai peļņai, jo augošiem uzņēmumiem ir lielāks potenciāls un iespējas investīcijām, paplašināšanai un attīstībai. Augstāks risks tiek apbalvots ar lielu atdevi un finansiāliem ieguvumiem investoram, pateicoties izaugsmei un kapitāla vērtības pieaugumam, kas var būt diezgan ievērojams. Ieguldītājiem izaugsmes fondos jābūt lielākai riska tolerancei un vēlmei turēties pie saviem ieguldījumiem ilgāku laika posmu, lai pārvarētu vērtības svārstības īstermiņā.

Kas ir vērtības fonds?

Vērtības fondi iegulda akcijās un vērtspapīros, kuru tirgus cenas ir zemākas par akciju faktisko vērtību. Tiek uzskatīts, ka šādi krājumi ir “nenovērtēti”, jo to patiesā vērtība nav precīzi atspoguļota tirgus cenā. Šādu nenovērtētu akciju tirgus vērtība būs zemāka par to patieso vērtību. Krājuma patiesā vērtība tiek definēta kā krājuma nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība. Krājumu nenovērtēšanai ir vairāki iemesli. Tajos ietilpst ekonomiskā lejupslīde, grūtības, kas piedzīvotas konkrētā uzņēmumā vai nozarē, ārēja ietekme, piemēram, politiskā nestabilitāte, dabas katastrofas utt. Vērtības fondi bieži sastāv no nobriedušu uzņēmumu akcijām, kas vairāk koncentrējas uz drošību, nevis izaugsmi, un tāpēc ir zemākas risks.

Kāda ir atšķirība starp Izaugsmes fondu un Vērtības fondu?

Izaugsmes fondi un vērtību fondi ir divu veidu kopfondi, kas apvieno vairāku investoru naudu un iegulda daudzos finanšu vērtspapīros. Galvenā līdzība starp izaugsmes fondiem un vērtību fondiem ir tā, ka abu fondu mērķis ir piedāvāt ieguldītājiem finansiālus ieguvumus proporcionāli riska un izmaksu segšanai.

Galvenā atšķirība starp izaugsmes un vērtības fondiem slēpjas katra fonda finanšu mērķos. Kamēr izaugsmes fondu mērķis ir sasniegt augstu izaugsmes un kapitāla pieauguma līmeni, vērtību fondu mērķis ir drošība un stabilitāte, ieguldot uzņēmumos, kas ir nobrieduši un kuriem ir potenciāls sasniegt augstāku vērtību. Tā kā šādi izaugsmes fondi ir riskantāki, jo tie iegulda nepastāvīgos akcijās. Savukārt vērtības fondi ir mazāk riskanti, jo tie iegulda akcijās, kurām ir augsta patiesā vērtība, kura šobrīd netiek atspoguļota tirgus cenā, bet kurām ir liela iespēja nākotnē iegūt vērtību.

Kopsavilkums:

Izaugsmes fonds vs vērtības fonds

• Pastāv dažādu veidu kopieguldījumu fondi, kuros indivīdi var veikt ieguldījumus, atkarībā no viņu vajadzībām attiecībā uz finanšu mērķiem un uzdevumiem. Izaugsmes fondi un vērtību fondi ir divi šādi kopfondi.

• Izaugsmes fondi iegulda akcijās, obligācijās un vērtspapīros, kuru izaugsmes potenciāls ir lielāks nekā vidējais gūto ieņēmumu, naudas plūsmu un kapitāla vērtības pieauguma ziņā.

• Izaugsmes fondi ieguldīs uzņēmumos, kas ir orientēti uz izaugsmi, un galvenokārt iegulda paplašināšanās plānos, iegādēs, pētniecībā un attīstībā, un nepārtraukti iegulda peļņu, nevis izmanto šos līdzekļus, lai izmaksātu dividendes akcionāriem.

• Vērtības fondi iegulda akcijās un vērtspapīros, kuru tirgus cenas ir zemākas par akciju faktisko vērtību. Šādi krājumi tiek uzskatīti par “nenovērtētiem”, jo to patiesā vērtība nav precīzi atspoguļota tirgus cenā.

• Vērtības fondus bieži veido nobriedušu uzņēmumu akcijas, kas galvenokārt koncentrējas uz drošību, nevis izaugsmi, un tāpēc tiem ir zemāks risks.

• Turklāt vērtības fondi iegulda akcijās, kurām ir augsta patiesā vērtība, kura šobrīd netiek atspoguļota tirgus cenā, bet kurām ir liela iespēja nākotnē iegūt vērtību.