Lēmumi par to, kāda veida ieguldījumu fondos ir vērts ieguldīt, var būt diezgan sarežģīti. Tas ir saistīts ar faktu, ka dažādiem krājumiem var būt augsta atdeve, zema atdeve, lieli riski un mazs risks. Lai gan gan vērtības, gan izaugsmes fondi ir lieli ieguldījumi, ir svarīgi saprast katru no tiem, ņemot vērā saistītos riskus, ienesīgumu, dividenžu izmaksas un pat periodu, kas varētu aizņemt pirms ieguldītās summas atgūšanas.

Kas ir izaugsmes fondi?

Šie ir uzņēmuma krājumi, kuriem ir augsts paredzamais pieauguma temps salīdzinājumā ar iepriekšējā gada rādītājiem. Tomēr tiem ir augstāka cena nekā citiem fondiem augstās ienesīguma iespējamības dēļ. Viņiem ir arī ieraksti par augstiem ienākumiem neatkarīgi no skarbajiem ekonomiskajiem apstākļiem. Tomēr viens mīnuss ir ar to saistītais augstais risks. Tas ir tāpēc, ka cenas var strauji kristies tādu faktoru dēļ kā negatīvas ziņas par uzņēmumu.

Izaugsmes fondi nonāk portfeļos, piemēram, lielos, mazos, vidējos, mikro kapitalizācijas un diversificētos kapitāla fondos. Kamēr liela apjoma kapitālieguldījumu fondiem ir augsti izaugsmes rādītāji un tie iegulda lielākos ekonomikas dalībniekus, mazos un vidēja kapitāla fondos ietilpst mazie un vidējie spēlētāji, kuriem ir augsta izaugsmes iespēja.

Kas ir vērtības fondi?

Tie ir krājumi uzņēmumiem, kas izveido jaunus uzņēmumus vai nepilnīgi darbojas. Tie pārdod par zemām cenām, salīdzinot ar uzņēmuma darbību, tādējādi ieguldītājam rada mazāku risku. Lai arī krājumus var nenovērtēt, tiem ir augstāka dividenžu peļņa, bet tos piešķir tikai tad, kad ir atgūta laba peļņa.

Izaugsmes fondu un vērtību fondu līdzības

  • Abi ir akciju fondu veidi

Atšķirības starp izaugsmes un vērtības fondiem

Definīcija

Izaugsmes fondi ir uzņēmuma akcijas, kam ir augsts paredzamais pieauguma temps salīdzinājumā ar iepriekšējā gada rādītājiem. No otras puses, vērtības fondi ir jaunu vai nepietiekami rezultatīvu uzņēmumu akcijas.

Atgriežas

Izaugsmes fondiem ir augstāka atdeve. No otras puses, vērtību fondiem ir zema atdeve.

Iesaistītais risks

Kamēr izaugsmes fondi ir riskantāki, vērtības fondi ir mazāk riskanti.

Atdošanas periods

Izaugsmes fondi dod lielāku atdevi gan īstermiņā, gan ilgtermiņā. No otras puses, vērtību fondi ilgtermiņā dod stabilu ienesīgumu.

Dividenžu izmaksas

Kamēr izaugsmes fondi gūst peļņu, pārdodot vai izpirkot ieguldījumus, vērtības fondi tiek periodiski izmaksāti dividenžu veidā atkarībā no darbības rezultātiem.

Uzņēmuma portfelis

Kamēr uzņēmumiem, kas darbojas izaugsmes fondu portfeļos, ir augstāka tirgus izaugsme un lielāki ienākumi, uzņēmumiem, kas darbojas vērtības fondu portfeļos, ir zemāki pārdošanas apjomi, līdz ar to zemāki ieņēmumi.

Iegādes izmaksas

Izaugsmes fondi ir dārgi, tāpēc pirkšanas izmaksas ir augstas. No otras puses, vērtību fondi ir lēti, tāpēc tos ir lētāk iegādāties.

Ideāls mērķa tirgus

Lai gan izaugsmes fondi ir ideāli piemēroti personām, kuras interesē pastāvīga ilgtermiņa izaugsme un kapitāla vērtības pieaugums, vērtības fondi ir ideāli piemēroti personām, kuras meklē regulāru ienākumu plūsmu.

Izaugsmes fondi salīdzinājumā ar vērtības fondiem: salīdzināšanas tabula

Kopsavilkums par izaugsmes un vērtības fondiem

Lai gan izaugsmes un vērtības fondi ir lieliski ieguldījumi, tie dažādos veidos var atšķirties. Kamēr izaugsmes fondi dod augstāku ienesīgumu īstermiņā un ilgtermiņā, vērtību fondi dod labu ienesīgumu ilgtermiņā. Arī izaugsmes fondi ir riskantāki, neskatoties uz to, ka tie dod labāku ienesīgumu. Vērtības fondi tomēr ir mazāk riskanti, un to ienesīgums ir zems.

Atsauces

  • Attēla kredīts: https://commons.wikimedia.org/wiki/File:Mutual_Fund_sales_growth_from_2004_to_2013.jpg
  • Attēla kredīts: https://commons.wikimedia.org/wiki/File:Aus_super_funds_asset_growth.png
  • Apelācija Marvins. Ieguldīšana ar biržā tirgotiem fondiem ir vienkārša: sākuma plāns izmaksu samazināšanai un lielākas peļņas gūšanai. FT Press, 2008. https://books.google.co.ke/books?id=J_KB6g61BQsC&pg=PA156&dq=difference+ starp+growth+and+value+funds&hl=en&sa=X&ved=0ahUKEwjLvKj_ysXhAhXwxobet20_#201_2020_E20 20vērtība% 20fondiem & f = nepatiesa
  • Mullers Tomass. Vērtība pret izaugsmi - kapitāla fondu pārvaldnieku Al spēju ģenerēt alfa empīriska analīze. GRIN Verlag, 2012. gads. https://books.google.co.ke/books?id=-pVb0_wGkqwC&printsec=frontcover&dq=difference+between+growth+and+value+funds&hl=en&sa=X&ved=0ahUKEwjLvKj_ysXhAhXw203#201 % 20value% 20fond & f = false
  • Kingahems Lawrence. Kas ir ieguldījumu veikšana? McGraw Hill Professional, 2004. https://books.google.co.ke/books?id=1eblJfJlj9kC&printsec=frontcover&dq=difference+bet++rowth+and+value+funds&hl=en&sa=X&ved=0ahUKEwjLvKj_ysXhAhXwxoAA2020_2020_2020 20vērtība% 20fondiem & f = nepatiesa